Из биткойн-ETF произошел отток $1 млрд

Инвесторы продали паи биткоин-ETF от компании Grayscale на сумму более $2 млрд, и значительная часть продаж (22 млн штук) пришлась на долю обанкротившейся биржи FTX.

Множество спотовых биткоин-ETF начали торги 11 января после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США окончательно одобрила их после многолетних задержек. Но фонд Grayscale существовал уже десять лет – структурированный как менее привлекательный закрытый фонд – и накопил активов на сумму около 30 миллиардов долларов, когда SEC одобрила его преобразование в ETF, а также благословила 10 недавно созданных биткоин-ETF.

В то время как новые фонды, выпущенные такими компаниями, как BlackRock и Fidelity, наблюдали приток средств, из GBTC были выведены биткоины на миллиарды долларов.

Большая часть этого приходилась на долю FTX. Проданные 22 миллиона акций, которые свели к нулю владение GBTC FTX, стоили около 1 миллиарда долларов.

Цена биткоина (BTC) упала с тех пор, как были одобрены ETF, что резко контрастирует с большими надеждами, которые люди возлагали до того, как SEC объявила о своем решении. Биткоин-ETF рекламировались как гораздо более простой способ для обычных людей инвестировать в биткоин, что вызвало дико оптимистичные прогнозы цены BTC.

Вместо этого биткоин упал. Теоретически, теперь, когда FTX завершила продажу своих значительных активов, давление со стороны продавцов может ослабнуть, поскольку ликвидация активов в рамках банкротства является относительно уникальным событием.

Как и многие крупные криптовалютные компании, FTX извлекла выгоду из разницы между ценой акций Grayscale trust и чистой стоимостью базового биткоина в фонде. По состоянию на 25 октября 2023 года, согласно заявке от 3 ноября 2023 года, FTX владела 22,3 миллионами GBTC, стоимостью 597 миллионов долларов.

Стоимость GBTC-холдинга FTX выросла примерно до $ 900 млн, исходя из первого дня торгов биткоин-ETF Grayscale на NYSE Arca 11 января, когда он закрыл торговую сессию на уровне $40,69.

Согласно заявкам, FTX владела акциями в пяти трастах Grayscale (а также почти 3 миллионами акций в уставном фонде, управляемом поставщиком ETF Bitwise) на брокерском счете в ED & F Man Capital Markets, который теперь известен как Marex Capital Markets Inc.